Forex Forward Markedet

Valuta Forward BREAKING DOWN Valuta Forward I motsetning til andre sikringsmekanismer som valutaterminer og opsjonskontrakter som krever en forhåndsbetaling for marginkrav og premieutbetalinger, henholdsvis valutaterminer, krever det vanligvis ikke forhåndsbetaling når de brukes av store selskaper og banker. En valutoverføring har imidlertid liten fleksibilitet og representerer en bindende forpliktelse, noe som betyr at kontraktskjøperen eller selgeren ikke kan gå bort hvis den låste satsen i siste instans viser seg å være uheldig. Derfor, for å kompensere for risikoen for ikke-levering eller ikke-oppgjør, kan finansinstitusjoner som handler i valuta fremover kreve innskudd fra private investorer eller mindre firmaer som de ikke har forretningsforbindelser med. Mekanismen for å bestemme valutakursen er enkel, og avhenger av rentedifferanser for valutaparet (forutsatt at begge valutaene er fritt handlet på valutamarkedet). For eksempel, anta en nåværende spotrate for den kanadiske dollar av US1 C1.0500, en ettårig rentesats for kanadiske dollar på 3, og en års rentesats for amerikanske dollar på 1,5. Etter ett år, basert på renteparitet. US1 pluss renter på 1,5 ville være ekvivalent med C1.0500 pluss renter på 3. Eller, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Så US1.015 C1.0815 eller US1 C1.0655. Den ettårige terminsrenten i dette tilfellet er således US C1.0655. Vær oppmerksom på at fordi den canadiske dollar har en høyere rente enn amerikanske dollar, handler den til en fremtidig rabatt til greenbacken. I tillegg har den faktiske spotrenten på den kanadiske dollaren ett år fra nå ingen korrelasjon på ett års fremadkurs for tiden. Valutakursen er bare basert på rentedifferanser, og inkluderer ikke investorers forventninger til hvor den faktiske valutakursen kan være i fremtiden. Hvordan fungerer en valuta fremover som sikringsmekanisme Anta at et kanadisk eksportfirma selger USD1 millioner verdt av varer til et amerikansk selskap, og forventer at eksporten fortjener et år fra nå. Eksportøren er bekymret for at den kanadiske dollar kan ha styrket seg fra dagens pris (på 1,0500) i året fra nå, noe som betyr at det vil motta færre kanadiske dollar per amerikanske dollar. Den kanadiske eksportøren inngår derfor en terminkontrakt for å selge 1 million i året fra nå til terminsprisen på US1 C1.0655. Hvis et år fra nå er spotrenten US1 C1.0300, noe som betyr at C har verdsatt som eksportøren hadde forventet ved å låse i terminskursen, har eksportøren hatt en fordel på C35.500 (ved å selge US1 millioner ved C1.0655, i stedet for spotrate på C1.0300). På den annen side, hvis spotprisen et år fra nå er C1.0800 (dvs. C svekket i motsetning til eksportørens forventninger), har eksportøren et ideell tap på C14.500. Forward Market Hva er et Forward Market Et forward-marked er en over-the-counter-markedsplass som setter pris på et finansielt instrument eller aktiv for fremtidig levering. Forward-markeder brukes til handel med en rekke instrumenter, men termen er primært brukt i forhold til valutamarkedet. Det kan også det også gjelde for markeder for verdipapirer og renter samt råvarer. BREAKING DOWN Forward Market Mens terminskontrakter, som terminkontrakter, kan brukes til både sikring og spekulasjon, er det noen bemerkelsesverdige forskjeller mellom de to. Terminkontrakter kan tilpasses for å passe til kundens krav, mens terminkontrakter har standardiserte funksjoner når det gjelder kontraktstørrelse og modenhet. Fremover utføres mellom banker eller mellom en bank og en kunde futures gjøres på en børs, som er en fest i transaksjonen. Fleksibiliteten i fremover bidrar til deres attraktivitet i valutamarkedet. Prisene i terminmarkedet er rentebaserte. I valutamarkedet er terminsprisen avledet av rentedifferansen mellom de to valutaene, som er brukt over perioden fra transaksjonsdato til oppgjørsdato for kontrakten. I rente fremover er prisen basert på rentekurven til forfall. Valutaterminer Interbankforward valutamarkeder blir prissatt og utført som swaps. Dette innebærer at valuta A er kjøpt i forhold til valuta B for levering på spotdatoen til spotkursen i markedet når transaksjonen utføres. Ved forfall, er valuta A solgt mot valuta B til den opprinnelige spotrenten pluss eller minus fremoverpoengene denne prisen er satt når byttet startes. Interbankmarkedet handler vanligvis for rette datoer, for eksempel en uke eller en måned fra spotdato. Tre - og seksmåneders løpetid er blant de vanligste, mens markedet er mindre likvide enn 12 måneder. Beløpene er vanligvis 25 millioner eller mer og kan variere i milliarder. Kunder, både selskaper og finansinstitusjoner som hedgefond og fond, kan utføre fremover med en bank motpart, enten som en bytte eller en direkte transaksjon. I en videresending, er valuta A kjøpt vs. valuta B for levering på forfallstidspunktet, som kan være hvilken som helst virkedag utover spotdato. Prisen er igjen spotrenten pluss eller minus fremoverpoengene, men ingen penger endrer hender til forfallstidspunktet. Riktig fremover er ofte for ulike datoer og beløp de kan være for enhver størrelse. De vanligst handlede valutaene i terminsmarkedet er de samme som på spotmarkedet: EURUSD, USDJPY og GBPUSD. Nondeliverable Forwards Valutaer som det ikke finnes et standard forward-marked til, kan handles via en ikke-leverbare fremover. Disse blir henrettet utenfor kysten for å unngå handelsrestriksjoner, blir kun utført som bytteavtaler og kontanter oppgjør i dollar eller euro. De vanligst handlede valutaene er den kinesiske remnimbien, den sørkoreanske vant og den indiske rupien. Forstå Forex Forward Transactions Oppdatert: 14. juli 2016 kl. 8:48 En forward transaksjon i valutamarkedet er en avtalefestet avtale om å delta i en valuta transaksjon på en annen dato enn spotverdien til en bestemt valutakurs. Mer på stedet transaksjonen. Siden en forexavtale som avgjøres på to virkedager (eller en for USDCAD) generelt betraktes som en spotavtale, betyr dette at terminstallene vanligvis vil avvikle mer enn to virkedager fra transaksjonsdagen. Forward Market Forward-kontrakter er vanligvis transaksjonert i Over-the-Counter eller OTC forward-markedet mellom motparter som utarbeider kontraktsbetingelsene mellom seg selv, vanligvis over telefon. Også en terminkontrakt, terminkontrakt eller terminkontrakt omfatter en forex-transaksjonstransaksjon generelt å kjøpe en valuta og selge en annen samtidig for levering til en bestemt sats på samme dato (annet enn spot). Interbankforwardmarkedet handler generelt for standardiserte datadata, noen ganger kalt raske datoer, som en uke, en måned, to måneder, tre måneder, seks måneder, ni måneder og ett år fra spotdato. Fremover med verdi datoer som ikke samsvarer med disse raske datoene kalles noen ganger merkelig dato fremover. De brukes av mange bankkunder som kan be om terminskontrakter med datoer tilpasset deres spesifikke sikringsbehov. Forhandlingsprisene for odde datoer bestemmes vanligvis av prisen for de omkringliggende rette datoene som lett kan hentes fra markedet. Forward Value Date Forward verdi eller leveringsdato er rett og slett avtalt dato for gjensidig levering av valutaene spesifisert i en terminkontrakt. Denne datoen kan være dager, måneder eller år etter transaksjonsdato. Som en følge av denne fleksibiliteten i verdidatoer, kan en terminkontrakt lett skreddersys for å imøtekomme en sikringsgivers spesifikke valutafortleveringsbehov basert på deres forventede valuta kontantstrømmer. Videre, hvordan valutakursen beveger seg mellom transaksjonstidspunktet og verdien, har liten innvirkning, annet enn kanskje fra et kredittrisikobesikt. Dette skyldes at motparterne allerede har avtalt en valutakurs for de involverte valutaene som vil bli brukt når verdivurderingsdagen for valutaen endelig kommer. Gjennomføre en videresendingstransaksjon Siden verdien av terminkontrakter beveger seg mer eller mindre i takt med spotrenten, innebærer det vanligvis å foreta en spothandel i ønsket valuta for å fikse den mer volatile delen av terminsprisen. For å oppnå terminskursen vil motpartene da legge til eller trekke fra spotrenten forex swap poeng for den ønskede fremoverdatoen som gjelder det aktuelle valutaparet som er involvert. Fremover og kostnaden for å bære Forex-byttepunkter bestemmes matematisk fra nettokostnaden ved utlån av en valuta og låne den andre i tidsrammen dekket av terminskontrakten. Dette er ofte kjent som kostnaden for å bære eller bare bære. Swappoengene er derfor basert på antall dager mellom spotverdiedagen og terminskontraktens verdidato, samt på de gjeldende interbank innskuddsrenten for terminsdatoen som gjelder hver av de to valutaene som er involvert. Bæren vil generelt være positiv for å selge valutaen med den høyere renten fremover, og vil være negativ for å kjøpe valutaen med høyere rente valutakurs fremover. Kostnaden for bære vil være mer eller mindre nøytral for par av valutaer som har de samme rentene. Risikoerklæring: Valutakurs på margen gir høy risiko og kan ikke være egnet for alle investorer. Muligheten er at du kan miste mer enn ditt første innskudd. Den høye grad av innflytelse kan virke mot deg så vel som for deg. Nyhetens nyhetsdatakilder: Mecklai Financial Services - 5 minutters forsinket valuta spotdata, EOD valutaterminer og futures data, rapporter, innskuddsrenter. Oanda ndash Valuta Spot EOD data for Forex omformer, kontinentbasert valuta data og historisk ytelse. Alle tider stempler reflekterer IST (Indian Standard Time). Ved å bruke dette nettstedet, godtar du vilkårene for bruk og personvern. Bla gjennom selskaper Bla gjennom Øvrige fond Andre tider Grupper Nyheter Nettsteder Bo og underholdning Nettverk Hot på nettet Opphavsrett 169 2017 Bennett, Coleman amp Co. Ltd. Alle rettigheter reservert.